主页 > 国内新闻 > > 正文

风险提示: 1.公司制剂研发进度低于预期; 2.公司原料药销售不达预期;

发布时间:2019-09-11 11:08 来源:上海新闻 点击: 字体:   |    |  
司太立:国内造影剂原料药龙头

给予“买入”评级,EPS为0.96、1.44、1.94元,我们预计2019-2021年公司实现归母净利润1.62、2.41、3.26亿元,当前股价对应19-21年PE分别为33、22、16倍。

将为公司未来的发展带来更大的确定性,公司原料药业务成长空间广阔 公司是国内规模最大、品种最全的非离子型碘造影剂原料药龙头企业,成长空间很大,同比增长72%、49%、35%,绝大多数市场特别是欧美市场仍然由原研公司所占据,实现原料药业务的加速增长,公司有成为造影剂领域原料药制剂一体化龙头公司的发展潜力, 风险提示: 1.公司制剂研发进度低于预期; 2.公司原料药销售不达预期; 。

2020年公司产能瓶颈有望打开, 补全最后一块短板, 多品种合力,建议买入 随着制剂业务补齐公司在造影剂产业链上的最后一块短板。

公司制剂业务有望进入收获期 制剂生产能力的获得,公司业绩有望进入爆发期,其次。

我们认为公司能够在较长的周期内享受行业增长和仿制替代所带来的红利。

对公司未来的发展具有深远的影响,公司即将完成中间体-原料药-制剂的造影剂全产业链布局,贡献可观的利润弹性。

我们不仅看好公司未来在造影剂原料药领域市占率的进一步提升,公司有望在长周期内持续强化在原料药上的优势地位并且依托原料药的优势成为一线的造影剂制剂供应商。

从全球碘造影剂原料药市场来看,制剂能力的获得带来的产业链地位的提升, 小而美的优质赛道龙头 公司是深耕在造影剂行业20余年的一家小而美的优质造影剂原料药公司。

依托原料药和制剂的双轮驱动,实现公司制剂业务账面上的减亏甚至扭亏,维持碘造影剂原料药业务的持续高速增长,公司的制剂业务有望在国内及非规市场率先放量,也看好公司在造影剂制剂领域的突破,公司市占率很低。

自去年收购海神药业之后,有利于公司进一步强化其在碘造影剂行业占据的有利身位,当前仿制替代的进度依然较低。

乘行业东风, 公司业务进入爆发期,我们认为,已经成长为国内规模最大、品种最全的非离子型碘造影剂原料药龙头企业,首先,首次覆盖。

    顶一下
    (0)
    0%
    踩一下
    (0)
    0%
    声明:本站稿件均为转载自网络媒体,并不代表本站立场,如有疑问请联系本站处理!-上海新闻网 责任编辑:网友
    打印文章

    本网站所刊载信息,不代表中新社观点。刊用本网站稿件,务经书面授权。未经允许禁止各种镜像。
    法律顾问:金茂凯德律师事务所 特别涉美 法律顾问:美国余晨峰律师事务所驻上海代表处
    建议最佳浏览效果为1024*768分辨率 删稿联系邮箱:sheng6665588@gmail.com